量化交易的特点是什么？量化交易有哪些阶段？

量化交易主要有三大特点：纪律性、系统性和概率性。

所谓学科，是指由细致的量化模型和庞大的数据库所决定的投资的合理性和科学性。是一个相对客观的决策和执行系统。

系统性是指量化投资过程：数据、策略、系统和执行。这四个是一个完整而系统的整体。

概率是指“可能获利”的概率。理论上是只要大于50%就有盈利的可能，但实际上考虑成本和市场实际情况，也只是大于50%。 % 可能还不够。一般需要添加一个或几个资质，使模型足够稳定，达到预期的收益水平，量化交易策略才有一定的操作空间。

如何做量化投资。

首先是投资组合建设。这里涉及三个基本模型，即超额收益模型、风险模型和交易模型。

这三者的组合构成了一个投资组合。当然，在构建过程中，需要不断的调整和迭代，以达到最佳的整体结构。

这里有一点需要注意：量化投资策略可以通过两种方式驱动，一种是由假设驱动，另一种是由数据驱动。但无论哪种情况，策略的验证都必须基于客观事实。

这也是模型实现中必须强调的问题。

投资组合构建完成后，就要开始实施策略模型了。在这个过程中，我们要经历三个阶段：

首先量化交易决策模型，历史数据回测。在初始阶段，您必须知道您设计的策略在历史上的表现如何。比如可以选择回测2008年到2018年的历史，每周或者每月运行一次数据看看效果。如果效果好，我们就可以开始第二阶段了。

第二阶段是模拟交易。在这个阶段量化交易决策模型，我们需要弄清楚一个问题，该策略在当前市场上能否赚钱？虽然你的策略可以用历史数据跑出漂亮的结果，但这并不意味着历史上有效的策略现在仍然有效。这其实就是投资策略的时效性。

如果您的策略在模拟交易中效果很好，那么我们可以进入最后阶段：实时交易。

最后阶段是对投资者最大的考验。如果一开始就全部投入真金白银，那么策略操作上的一点小失误，就会直接导致实际账面出现大笔亏损。因此，很少有人一次性投资所有资金。一般都是分阶段逐步投资，边投资边看效果。这是量化投资中比较合理的过程，也是量化交易能够如此稳定地创造投资回报的秘诀。在哪里。